Finanzierungsformen

Zuschüsse sind Finanzmittel von öffentlicher Seite, die Gründerinnen und Gründern oder Unternehmen zukommen, aber nicht zurückzuzahlen sind. Voraussetzung für eine Förderung ist die ausreichende Innovationshöhe des Gründungsvorhabens.

Zuschüsse sind Finanzmittel von öffentlicher Seite, die Gründerinnen und Gründern oder Unternehmen zukommen, aber nicht zurückzuzahlen sind. Voraussetzung für eine Förderung seitens der Hamburgischen Investitions- und Förderbank (IFB Hamburg) und ihrer Tochtergesellschaft IFB Innovationsstarter GmbH ist die ausreichende Innovationshöhe des Gründungsvorhabens und der (geplante) Unternehmenssitz in Hamburg.

Venture Capital (VC, Wagniskapital) ist eine Finanzierungsform, bei der institutionelle Investoren Startups hohe Geldbeträge, oft in Millionenhöhe, gegen Beteiligung am Unternehmen zur Verfügung stellen. Der Investor geht dabei ein erhebliches Risiko ein, für das er im Gegenzug Mitspracherechte bei geschäftlichen Entscheidungen sowie hohe Gewinne beim Verkauf seiner Gesellschaftsanteile (Exit) erwartet.

Venture Capital (VC, Wagniskapital) ist eine Finanzierungsform, bei der institutionelle Investoren Startups hohe Geldbeträge, oft in Millionenhöhe, gegen Beteiligung am Unternehmen zur Verfügung stellen. Der Investor geht dabei ein erhebliches Risiko ein, für das er im Gegenzug Mitspracherechte bei geschäftlichen Entscheidungen sowie hohe Gewinne beim Verkauf seiner Gesellschaftsanteile (Exit) erwartet. Auf beyourpilot enthalten ist aktuell der Innovationsstarter Fonds für Hamburg.

Kredite sind von der Bank bereitgestellte Geldbeträge, die durch regelmäßige Zinsen und Tilgungen zurückgezahlt werden müssen. Da sich die Bank hierbei auf die reine Finanzierung konzentriert, können keine begleitenden Beratungs- und Coachingleistungen für die Gründerinnen und Gründer erwartet werden. Im Umkehrschluss verzichtet die Bank auf Mitspracherechte bei der Unternehmensführung. Zur Bewilligung eines Kredites wird ein robuster Businessplan und bei größeren Kreditsummen darüber hinaus Sicherheiten wie Immobilien oder Bürgschaften erwartet. Es gibt verschiedene Förderkredite speziell für Existenzgründerinnen und Existenzgründer (z.B. Hamburg-Kredit Gründung und Nachfolge sowie KfW ERP-Gründerkredit – StartGeld), diese können nicht direkt beim Kreditgeber beantragt werden, sondern über einen Finanzierungspartner wie z.B. die Hausbank. Mit Förderkrediten sind niedrigere Zinsen möglich, als mit einem normalen Kredit. Das IFB Beratungscenter Wirtschaft berät umfassend zu den Förderprogrammen für Gründerinnen und Gründer von KfW und IFB, auch vor dem Kontakt zur Hausbank.

Das Crowdfunding ist eine Schwarmfinanzierung, bei der eine Vielzahl an Internetnutzern (die „Crowd“) ein geplantes Projekt gemeinsam mit kleinen Beträgen vorfinanziert. Der Fokus dieser Finanzierungsform lag ursprünglich im künstlerischen bzw. kreativen Bereich. Inzwischen wird Crowdfunding zunehmend für die Entwicklung neuer Produkte und zu Marketingzwecken eingesetzt. Beim Crowdfunding erhalten die Unterstützer in der Regel nur eine nicht-finanzielle Gegenleistung als Dankeschön, z.B. kostenlose Produkte oder Premium-Mitgliedschaften.

Das Crowdinvesting ist eine Schwarmfinanzierung mit Beteiligungskapital für Startups in der frühen Phase. Ein Schwarm von Privatinvestoren investiert dabei kleine Beträge gemeinsam in ein Projekt über eine digitale Plattform. Als Gegenleistung wird die „Crowd“ finanziell am Projekterfolg beteiligt. Viele Crowdinvesting-Plattformen setzen für den Start einer Kampagne eine bereits gegründete Kapitalgesellschaft voraus.

Als Business Angel bezeichnet man Privatinvestoren, die ihr eigenes Kapital in Startups investieren und dafür Unternehmensanteile erhalten. Da sie häufig selbst erfolgreiche Unternehmer sind, stehen sie dem Startup in der kritischen Anfangsphase zudem mit viel Knowhow und Netzwerk zur Seite. Oft sind Business Angels die ersten Investoren und steigen vor institutionellen VC-Gesellschaften ein.

Das Wort Mezzanine leitet sich vom italienischen mezzo (halb) ab und bezeichnet eine Mischform zwischen Eigen- und Fremdkapital. Buchhalterisch ist das Geld Eigenkapital und verbessert somit die Kreditwürdigkeit des Unternehmens, allerdings ohne dem Investor die entsprechenden Mitspracherechte einzuräumen. Dementsprechend teuer ist Mezzanine-Kapital: Investoren wie beispielsweise Banken, Private-Equity-Firmen oder Crowdinvestoren verlangen eine hohe Gewinnbeteiligung, zudem muss das Geld zurückgezahlt werden.